民营银行“活期存款”收益超4%的真面目

说起民营银行，很多老百姓都一头雾水，相比认知中垄断的国有银行，前者在市场规模以及知名度上都远逊于普通的商业银行。然而，这就是在这样名不见经传的背景下，近几年民营银行发展迅猛，市场影响力逐渐攀升，据了解，目前国内共有17家民营银行。

这17家民营银行和国有股份制银行一样需要缴纳存款准备金，并遵循存款保险制度（50万元及其以下的存款100%有保障，哪怕银行倒闭也能获得赔付），所以从这个角度来看民营银行的存款和国有股份制银行一样安全。

近几年来，国有股份制银行存款利率不断下行，银行理财收益也是逐年走低，以余额宝为首的“宝宝类”更是迈入了“2时代”……在此背景下，民营银行却一反常态，高举高收益的理财产品，部分民营银行更是推出了“活期存款”收益超4%的“逆天”行为，这给当下一潭死水的理财市场带来了新活力。

据融360不完全统计，目前包括蓝海银行、富民银行、百信银行、网商银行、微众银行在内的7家民营银行在发行此类产品。多数银行除了在自己银行的APP上售卖该类产品，还会选择和互联网巨头合作代销。比如京东金融APP上就在代销富民银行的“富民宝”、众邦银行的“当日”系列产品、振兴银行的“振兴存”产品。

值得注意的是，这些活期存款创新产品的利率基本在3.5%以上，且不少还能达到4%。而反观整个“宝宝类”理财产品，后者的平均收益率仅在2.8%附近，相比民营银行的活期存款创新产品低了1个百分点左右。

由此，很多人就产生了疑问：明明是个活期产品，为什么收益却要比许多定期的要高呢？

这种“活期存款”并不是普通的存款，是将定期存款的收益权转让的一种产品。有点“挂羊头卖狗肉”的味道：投资者将资金存入后，实际上资金进入了三年或五年定期存款的资金池，投资者之所以一买入就能确定利息，是因为提前计算了定期存款到期的利息，而投资者提前支取时，就将此收益权转让给第三方机构，全部资金到期后，银行将再将部分定期存款利息分给第三方机构。

说白一点，这类“活期存款”真面目就是“定期存款活期化”。

事实上，这类产品并非民营银行独有，兴业等传统商业银行也推出了现金管理产品，主要以T+0为主，但相比较民营银行的产品而言，前者由于准入门槛较高（1万起或5万起），市场热度上反而比不上民营银行，而后者所推出的定期存款活期化的产品，门槛基本在100元左右，微众银行“智能存款+”和苏宁银行“升级存”的起购金额更是低至50元，追加金额也没有限制，灵活性方面也和货币基金类似。但需要注意的是，这种产品目前处于监管的灰色地带，仍没有针对性的法规文件，存在一定的流动性风险。